蛇年首周A股市场先抑后扬，当周喜迎开门红。在翻新破局动员下，中国股市团体回暖。对后市，私募机构少数持续看好，仓位也坚持较高程度。私募广泛看好后市2月5日-2月7日三个买卖日，上证指数累计上涨1.63%、收报3303.67点，科创板块涨幅凸起，科创综指当周上涨6.43%。港股、美股中概股同样表示喜人，小米团体-W等标杆公司股价创出新高。清跟泉资源以为，多重要素助推跨年行情欢迎主升段。节前推进中临时资金入市、第二批保险资金临时股票投资试点等多项政策推出，信念重估牛逻辑未变。2024年年报事迹预报向好率翻新低，但节前已表露结束，对市场扰动基础停止。假期片子、游览等花费数据超预期。蛇年开年港股深V反弹，恒生科技指数翻红，港股与中概有率先企稳上升迹象。斟酌1月稳定后的市场地位，多重要素影响下跨年行情无望欢迎主升段。清跟泉资源现在持仓重要散布在三个偏向：一是翻新周期处于刚开端阶段的生长股；二是科技范畴国产替换的行业；三是红利跟现金流稳固的盈余型资产。红筹投资指出，现在海内股票市场投资情况变得越来越友爱。政策上，国度层面十分庇护跟友爱，尤其是在玄月份当前真正外行动上对市场停止救济跟托底。比方，与房地产相干的行业，只有房地产能见底，良多受房地产下行影响的行业就有可能反转。比方，一些工业现在处在很低的估值程度，受政策或市场自身需要影响，边沿上正呈现一些好的变更，这些行业有可能产生反转，带来良多机遇。另有一点很主要，各人对特朗普2.0对中国的政策有良多担忧，与如许一个敌手博弈，站在当局的角度，确定要增添良多应答办法，潜伏危险越年夜，信任外部的政策力度也会越年夜。“咱们感到市场下行的危险可控，作为一个临时的投资者，内心是有底的。但同时，咱们对市场下行的空间预期也要坚持感性，经济基础面的恶化须要漫步停止，就像制作业的提高，短时光看有些行业可能仍是在往下走，但多少年上去你就发明它们提高很快。” 红筹投资表现。DeepSeek无疑是春节时期最为火爆的热门，在各方看来，这是中国科技翻新进级的标记性变乱之一。静瑞资源以为，中国AI技巧的冲破不只是科技行业的机会，更是全部经济生态的主要转机点。天下上有一种广泛的认知是中国企业跟工业开展重要靠模拟，以年夜范围出产下降本钱来竞争。但是可能被疏忽的一点是中国新一代的年青企业家，在中国数十年开展积聚之后，他们生长于绝对充裕的情况，更乐意以兴致酷爱为能源，摸索翻新、不计算短期收益，对美国的科技也不仰望。在一团体口年夜国如许的新一代企业家连续出现，与人工智能一直“出现”聪明相似，可能会一直发明惊喜。真金白银连续加码私募排排网数据表现，2025年2月，排排网·中国对冲基金司理A股信念指数为125.63，相较2025年1月上涨2.2%。标明私募治理人对2025年2月行情信念上涨。详细数值来看，此中8.8%的基金司理持非常悲观立场；51.3%的基金司理持悲观立场；37.9%的基金司理持中性观念；1.9%的基金司理持达观立场；无基金司理持非常达观立场。私募排排网数据表现，从私募的仓位来看，停止2025年1月尾，股票客观多头战略型私募基金的均匀仓位为77%，与2024年12月尾上涨1%。详细仓位构造散布方面，仓位在5成及5成仓以上的私募基金占90.2%，此中27.9%的私募处于满仓及加杠杆状况；仓位在80%以上（不含满仓）区间的私募占比39.6%；50%至80%（不含）仓位区间的私募占比22.6%。5成仓位以下的治理工资9.8%，详细来看，1.5%治理人空仓；30%仓位以下（不含30%）的治理工资3.4%；30%-50%仓位的治理工资4.9%。